Ожидается повышенная волатильность на рынке акций

Отечественные инвесторы на фоне бокового движения фьючерсов на индексы США и нефть марки Brent, а также на фоне нисходящей динамики пары EUR/USD предпочли частично зафиксировать утреннюю прибыль. Не воодушевила инвесторов и позитивная статистика из Германии, согласно которой индекс экономических ожиданий инвесторов ZEW составил в марте 22,3 пункта против ожидавшихся 10 пунктов. К тому же от активных действий сдерживали и ожидания итогов заседания ФРС, которые будут оглашены сегодня уже после закрытия торгов на отечественном рынке акций.

Не смогла придать дополнительный импульс зарубежным ориентирам и нейтральная статистика по розничным продажам в США: рост показателя за февраль совпал с прогнозом.

С технической точки зрения основные американские индексы завершили вчерашнюю сессию вблизи мощных уровней сопротивлений. Для уверенного закрепления выше, американским индексам все же желательно заручиться поддержкой новых драйверов, что в свою очередь создало бы хороший потенциал для роста. Однако нейтральная статистика и вероятное отсутствие сюрпризов в итогах заседания ФРС пока что снижают вероятность развития данного сценария. При этом в случае формирования негативных настроений по основным американским индексам не исключено формирование "двойных вершин", что оказало бы давление и на российский рынок акций. Кроме того, стоит отметить, что ближайшие сессии будут насыщены значимыми событиями, что может повысить волатильность торгов. Таким образом, пока что я бы рекомендовала инвесторам использовать внутридневную стратегию без переноса позиций на следующий день. В качестве ближайшего сопротивления по рублевому индикатору продолжает оставаться отметка 1620 пунктов, поддержка - район 1600 пунктов.

Динамику лучше рынка сегодня демонстрируют обыкновенные акции "Холдинга МРСК". С технической точки зрения в ходе вчерашней сессии акции эмитента преодолели уровень 38,2%-коррекции по Фибоначчи между максимумом и минимумом прошлого года (район 3,39 руб.). Закрепление выше данной отметки по технике открывает дорогу на уровень 50%-коррекции, что подразумевает рост в район 3,83 руб. Однако акции перекуплены, что может способствовать фиксации и тем самым отсрочить достижению указанной цели. Таким образом, я бы рекомендовала зафиксировать часть прибыли по краткосрочным лонгам.

Вторую сессию подряд динамику хуже рынка продолжают демонстрировать акции "Газпром нефти". Негативная динамика связана с техническими факторами, а именно снятием перекупленности. В целом потенциал снижения по бумагам не исчерпан, и закрепление ниже отметки 155 руб. откроет дорогу на 150 руб. Торопиться с покупкой бумаг, на мой взгляд, пока не стоит: с начала октября прошлого года акции существенно выросли в цене, что лишь повышает риски продолжения фиксации.

Серьезным продажам сегодня подверглись акции "Уралкалия" на фоне планов компании по сокращению производства хлористого калия в I квартале 2012 года на 40%. В результате акции эмитента протестировали поддержку на уровне 225 руб. В целом данная новость может продолжить оказывать давление на бумаги. В качестве ближайшей поддержки выступает отметка 220 руб. Несмотря на ожидаемое снижение в I квартале, в дальнейшем производство может быть восстановлено за счет контрактов с Китаем и Индией, поэтому на просадках можно рискнуть подбирать бумаги эмитента в среднесрочный портфель.